線上開戶
♥期貨線上開戶IOS系統:https://goo.gl/Fg8HTy , ♥期貨線上開戶ANDRIOD系統:https://goo.gl/4atXN8

目前分類:國內非豁免商品 (4)

瀏覽方式: 標題列表 簡短摘要

灣出口占GDP超過60%,其中將近40%出口依存於中國,而台灣在海外工作的人口也有近半數坐落於中國,兩岸在經濟方面的依存度相當高,在證券市場也不例外,其中中國股市的ETF產品也是台灣投資人非常喜歡的投資標的,以規模來看也是名列前茅,不管在中國工作或是投資或多或少持有人民幣計價的資產,人民幣匯率的變動也將會影響到台灣人民的身家財富,如何錦上添花或持盈保泰,就讓我們透過期交所推出的大小「美人」期貨來了解吧。

匯率的變動,基本面上還是以央行政策的差異導致兩國利差的變動為主,我們來觀察2015年人民幣大幅貶值的情況,在2014年油價大幅下行後對中美兩國產生截然不同的影響,油價下行後在中國產生通縮的環境,人民銀行被迫降息降準放鬆銀根,但聯準會的政策動作是前瞻性的,在油價崩跌後,聯準會卻準備退出寬鬆與升息,而太平洋兩岸央行動作之間的差異,形成了接下來中國外匯儲備大量外流,811匯改與人民幣匯價大幅下行的源頭,也導致一連串的新興市場危機,台灣當時也受到嚴重衝擊,股市從10000點一路殺到7000點,由此可知,想要分析匯率走勢,央行政策的差距一直都是影響匯率變化的核心變量。

為何選擇期交所的小型美元兌人民幣期貨(RTF)呢?因為對於想交易美元兌人民幣的投資人來說,這是相對簡單的方式,從下表的商品規格可看出,參與資金成本不大,原始保證金為人民幣,假設以台幣兌人民幣4.6的匯價做計算,僅為12420元新台幣,而比一般投資人常操作的小型台指期貨(原始保證金20,750元)還要低廉,每點變動為2元人民幣,是簡單可以掌握全球總經變動趨勢的小額投資標的;另外還有美元兌人民幣期貨(RHF),為相對大型的合約,原始保證金需要13,640人民幣,而每點的變動也變為10元人民幣。

大小美人期貨除了合約大小外最大的不同點在於最後結算價,小型合約(RTF)期的最後結算價,採用台北外匯經紀公司每日上午11時以前最近一筆美元兌人民幣實際成交匯率為定盤價,由路透社於每日上午11:15向市場公布,採用的成交價為定盤價且資訊揭露較為即時,國內交易人對其接受度較高;而在大型合約(RHF)的最後結算價以香港財資市場公會指定之18間銀行的報價中,剔除3個最高及最低,再取其平均數而計算出,由於香港的離岸市場發展較早,國際投資人也對這個報價比較熟悉,適合海外交易人參與。

項目 內容
交易標的 美元兌人民幣匯率
中文簡稱 美元兌人民幣期貨
英文代碼 RTF
交易時間 一般交易時段之交易時間為營業日上午8:45~下午4:15 
到期月份契約最後交易日之交易時間為上午8:45~上午11:00 
盤後交易時段之交易時間為營業日下午5:25~次日上午5:00 
到期月份契約最後交易日無盤後交易時段
契約規模 20,000美元
契約月份 自交易當月起連續2個月份,另加上3、6、9、12月中4個接續季月契約在市場交易
每日結算價 當日一般交易時段收盤前1分鐘內所有交易之成交量加權平均價
漲跌幅限制 採前一一般交易時段每日結算價±3%、±5%、±7%三階段漲跌幅度限制
報價方式 每1美元兌人民幣
最小升降單位 人民幣0.0001元/美元(人民幣2元)
最後交易日 最後交易日為各該契約交割月份第三個星期三
最後結算日 最後結算日同最後交易日
最後結算價 台北外匯經紀公司每日上午11時以前最近一筆美元兌人民幣實際成交匯率為定盤價
交割方式 現金交割
部位限制 自然人:1,000口
保證金
  • 原始保證金:2,700人民幣
  • 維持保證金:2,070人民幣

不同的期貨商品中參與者也大不相同,在股價指數期貨中自然人的交易比重高達56.86%,而外資加上自營的部分占41.67%,在以散戶為主的結構比例中,市場效率較低,經常會有超漲殺跌的現象,但在匯率期貨中自然人成交比例僅佔2.75%,而機構法人占97.5%,在這樣的市場結構中,市場效率較高,能快速反應已知資訊,對於想要進行避險的投資人能比較有效的避險在合理價位,相對於股價指數期貨,外匯期貨也不失為投資人的另一個好選擇。

20180627134835_52216.png

 

文章標籤

日盛580期權團隊 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

現今全球化的世界裡,各國之間貨物與勞務的交流愈趨頻繁,而支付這樣的交流很重要的媒介就是貨幣,所以除了原本全球前幾大貨幣我們需要關心之外,蒸蒸日上的新幣別亦不能放掉;根據外匯市場來看,目前市場上交易量前五大貨幣分別是美元、歐元、日圓、英鎊、澳幣,其中澳幣在2010年正式擠掉瑞士法郎,成為全球第五大流通貨幣,這股新生代力量的重要性不言可喻,因此,澳幣本身有什麼樣的特性,影響的因素有哪些,接下來的文章就請大家繼續看下去。

外匯市場的強弱取決於眾多因素,不過大體上不外乎經濟基本面、貨幣政策面以及各國之間的利率差距,而這些因素息息相關,互相影響下造成了貨幣階段性的強弱勢;首先,就經濟基本面部分,AIG製造業及服務業表現指數跟澳幣本身在近十年呈現中高度負相關,而AIG建築業表現指數狀況更為顯著,呈現高度負相關,至於TD通脹年增率則是中度正相關,由此可知,想要了解澳幣的走向,製造業、服務業、房市以及通膨的相關數據不可忽視;另一方面,這些數據往往也會影響到央行的貨幣政策態度,往鴿或往鷹,進而改變各國之間的利率差距,相信對一個大家皆有聽過的名詞carry trade,利差交易資金流向就有很大的關係,投資人往往藉由借入低利率的貨幣,然後將資金轉成高息貨幣或債券相關商品,賺取中間利差,一旦澳幣成為投資人心目中的高息貨幣且基本面不差,那麼大趨勢就很有機會走向升值這條路,而假使市場出現風險事件,利差交易的資金回流,澳幣短線上就有很大的機會出現貶值,這些眉眉角角的事情,對於嚮往澳幣投資的朋友們,是缺一不可,必須時時緊盯,才能安穩達到自己理想中的美麗境界。

為何選擇期交所的澳幣兌美元期貨(XAF)呢?因為對於想交易澳幣兌美元的投資人來說,此乃便利的方式,從下表的商品規格可看出,參與資金成本不大,原始保證金為540美元,假設以台幣兌美元30的匯價做計算,僅為16,200元新台幣,相較於一般投資人常操作的小型台指期貨(原始保證金20,750元),僅需要約略8成的資金,為進入外匯市場門檻相對低的小額投資標的。

項目 內容
交易標的 澳幣兌美元匯率
中文簡稱 澳幣兌美元期貨
英文代碼 XAF
交易時間 一般交易時段之交易時間為營業日上午8:45~下午4:15
到期月份契約最後交易日之交易時間為上午8:45~下午2:00
  • 盤後交易時段之交易時間為營業日下午5:25~次日上午5:00
  • 到期月份契約最後交易日無盤後交易時段
契約規模 25,000澳幣
契約月份 交易當月起接續之4個季月(3、6、9、12季月循環)
每日結算價 原則上採當日一般交易時段收盤前1分鐘內所有交易之成交量加權平均價
漲跌幅限制 採前一一般交易時段每日結算價±3%、±5%、±7%三階段漲跌幅度限制
報價方式 每1澳幣兌美元
最小升降單位 0.0001美元/澳幣(2.5美元)
最後交易日 最後交易日為各該契約交割月份第三個星期三
最後結算日 最後結算日同最後交易日
最後結算價 最後交易日台北時間下午2時WM/Reuters澳幣兌美元即期匯率中價,四捨五入至小數第4位
交割方式 現金交割
部位限制 自然人:1,000口
保證金
  • 原始保證金:540美元
  • 維持保證金:420美元

另外,說了這麼多,如果要預測澳幣未來的走向,有一項因子投資人走過、路過、千萬不能錯過,那就是「鐵礦砂」,記得金融海嘯後,中國提出了4兆人民幣投資計畫,聚焦在固定資產及建築業,帶動了鐵礦砂與基本金屬需求,而澳洲貴為全球六大礦產資源出口國之一,受惠程度可想而知,澳幣也在這樣時空背景的激勵下,兌美元匯率一度突破1,後續才在中國擔憂產能過剩,執行去槓桿的政策下出現回落,因此,我們看到下面統計時間為2013年3月至2018年5月的圖表,鐵礦砂價格於2014年開始直直落,期間澳幣亦不好過,持續呈現貶值的態勢,直到中國並未出現硬著陸的情形,全球景氣也未步入衰退才止穩,因此投資澳幣千萬不能忽略這核心要素;最後,投資人只要謹記,無論何時皆需時時刻刻注意市場脈動,尋找當中規律,相信就能在外匯市場上趨吉避凶。

 

20180626114955_50932.png


文章標籤

日盛580期權團隊 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

投資的世界裡,充斥著各種金融商品,所謂一樣米養百種人,同樣地,一個地球也養百種金融商品,但…有一種金融商品對於台灣的投資人來說,肯定是最熟悉的陌生人,那就是「日圓期貨」,為什麼這樣說呢?根據交通部2017年出國人數統計來看,第一名的日本超過450萬人,而熱門旅遊搜尋城市前三名一樣由日本包辦,不難看出日本確實是屬於國人的最愛,但回到金融市場,日圓交易在國人心中往往擠不進前十名,究竟,日圓是不是這麼的不具投資效益,接下來的文章就請大家看下去。

外匯市場的強弱取決於眾多因素,不過大體上不外乎經濟基本面、貨幣政策面以及各國之間的利率差距,當一個國家經濟熱絡時,企業盈利上升,就業人數增加,民眾可支配所得變多,投資跟消費力道有很大的機會水漲船高,進而使得股市、房市充滿著獲利機會,而海外的熱錢一旦發現這種契機往往不落人後,匯入當地期盼著分一杯羹,因此,經濟實力強盛的國家,匯率表現通常不會太差。

另一方面,貨幣政策及各國之間利率差距影響到匯率走勢,在過往的日圓歷史也有跡可循,相信在金融海嘯前後,大家皆有聽過利差交易carry trade這個名詞,其中的主角之一就是日圓,投資人往往藉由借入零利率的日圓,然後將資金轉成南非幣或澳幣等高息貨幣,賺取中間的利差,這樣的行為通常就會干擾到匯率的走勢,至於日圓為什麼會長期處於低利率,領導人的作法及思維尤其重要,這也就是許多人會密切關注安倍經濟學和日本央行總裁黑田東彥談話的原因。

為何選擇期交所的美元兌日圓期貨(XJF)呢?因為對於想交易美元兌日圓的投資人來說,此乃便利的方式,從下表的商品規格可看出,參與資金成本不大,原始保證金為61,000日圓,假設以台幣兌日圓0.27的匯價做計算,僅為16,470元新台幣,相較於一般投資人常操作的小型台指期貨(原始保證金20,750元),僅需要約略8成的資金,為進入外匯市場門檻相對低的小額投資標的。

項目 內容
交易標的 美元兌日圓匯率
中文簡稱 美元兌日圓期貨
英文代碼 XJF
交易時間 一般交易時段之交易時間為營業日上午8:45~下午4:15;
到期月份契約最後交易日之交易時間為上午8:45~下午2:00
  • 盤後交易時段之交易時間為營業日下午5:25~次日上午5:00
  • 到期月份契約最後交易日無盤後交易時段
契約規模 20,000美元
契約月份 交易當月起接續之4個季月(3、6、9、12季月循環)
每日結算價 原則上採當日一般交易時段收盤前1分鐘內所有交易之成交量加權平均價
漲跌幅限制 採前一一般交易時段每日結算價±3%、±5%、±7%三階段漲跌幅度限制
報價方式 每1美元兌日圓
最小升降單位 0.01日圓/美元(200日圓)
最後交易日 最後交易日為各該契約交割月份第三個星期三
最後結算日 最後結算日同最後交易日
最後結算價 最後交易日台北時間下午2時WM/Reuters美元兌日圓即期匯率中價,四捨五入至小數第4位
交割方式 現金交割
部位限制 自然人:1,000口
保證金
  • 原始保證金:61,000日圓
  • 維持保證金:47,000日圓

另外下圖統計美元兌日圓在不同月份的升貶值機率,統計時間為2009年1月至2017年12月,如果以季度來分,Q1及Q4貶值的機率較高、Q2及Q3的升值機率較高,對於要操作日圓期貨的投資人來說,可參考金融海嘯後,這樣的一個慣性來做進出依據;另外,以月份來觀察,10月份的貶值機率最高,搭配最佳省錢旅遊月份通常在11、12月,建議投資人除了進行金融操作外,也不失為一個換匯的好時機,而在年初,由於企業結匯,導致大量資金回流日本,這時候貶值的機率反而是低的,整個操作上的邏輯可能就要顛倒過來;最後,投資人只要謹記,無論何時皆需時時刻刻注意市場脈動,尋找當中規律,相信就能在外匯市場上趨吉避凶。

下載.png

 

文章標籤

日盛580期權團隊 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

戰場無痛升級!小成本參與高波動市場的好幫手—道瓊期貨

儘管中國逐步崛起,歐元區也明顯地從歐債危機當中復甦,但目前全球仍以美國馬首是瞻,無論是經濟前景、各領域發展,甚至是地緣政治的紛爭,美國的動向無不受到矚目,尤其是經濟的櫥窗—股市,其波動不只牽連到美股投資人的帳戶損益,更是直接衝擊到全世界金融市場,就有如台灣交易者,每天起床後的第一件事,往往會急著關心昨天美股的漲跌結果,不為其他的,就正是因為遠在地球另一端的台股,可能會因為道瓊指數慘摔500點而恐慌求售,亦可能因為美股緊張情緒平息而加速趕底反彈。

尤其自從美國總統川普在2016年勝選上任之後,國際情勢只能說是一波未平一波又起,從美國本土的爭議,例如多位重要官員先後被川普”Fired”,或是追溯到選舉期間的”通俄門”案件等,另外還有美國與其他國家的紛爭,包括與北韓、伊朗、中國、俄羅斯等的唇槍舌戰,甚至是跨國的經濟合作協議,狂人總統就是有架可吵,雖然造成不確定性,但也因此增加了美股的波動性,確實產生不少交易機會,特別是已經厭煩台股總是狹幅震盪的投資人,利用期交所的國外指數型期貨直接參與美股,就成為另外一種選擇。

為何選擇期交所的美國道瓊期貨(UDF)呢?因為對於想交易美股的人來說,此乃相對便利的方式,從下表的商品規格可看出,參與資金成本不大,原始保證金為26,000元,僅略高於許多投資人選擇的入門款—小型台指期貨(原始保證金20,750元),交易者想進入較高波動市場便可相對無痛升級,尤其是交易初期若擔心因震盪太大所帶來的風險,由於一大點價值為20元,若以道瓊指數25,000點作思考,1%的虧損換算下來是台幣五千元,甚至還小於小台指在11,000點的1%損失(5,500元),實屬小額親切的投資標的。

項目 內容
交易標的 美國道瓊工業平均股價指數
中文簡稱 美國道瓊期貨
英文代碼 UDF
交易時間
  • 一般交易時段之交易時間為營業日上午8:45~下午1:45
  • 盤後交易時段之交易時間為營業日下午3:00~次日上午5:00
契約價值 本契約指數乘上新臺幣20元
契約月份 三月、六月、九月、十二月,四個接續的季月
每日結算價 原則上採當日一般交易時段收盤前1分鐘內所有交易之成交量加權平均價
每日漲跌幅 採前一一般交易時段每日結算價±7%、±13%、±20%三階段漲跌幅度限制
最小升降單位 指數1點 (新臺幣20元)
最後交易日 到期月份第三個星期五
最後結算日 最後交易日之次一營業日
最後結算價 最後交易日標準普爾道瓊指數編製公司(SPDJI)計算之美國道瓊工業平均股價指數特別開盤價(Special Opening Quotation, SOQ)
交割方式 現金交割
部位限制 自然人:1,000口
保證金
  • 原始保證金:26,000元
  • 維持保證金:20,000元
文章標籤

日盛580期權團隊 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()