目前日期文章:201306 (23)

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6/28 每日盤前資訊

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美股週四在五月支出小幅增加0.3%加上上週初領失業金人數減少2750 人至34.57 萬人,加上FED 官員重申寬鬆政策不會退場下,四大指數再度向上走強,而摩台指昨日走漲0.8%

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受到美股向上反彈的帶動下,台股今日向上衝高,且在韓股在國內調升GDP的激勵下早盤即大漲3%,更是推升台股電子指數重要關鍵點,電子權值的台積電漲幅將近3%,聯電也收在漲停,成為大盤延續多方反彈氣勢的中流砥柱,終場加權指數上漲99.1點收在7883.9點,成交量能維持在873億元。

籌碼面上,外資在連續11天的賣超後終於轉為買超,不過買超幅度僅9億元,整體三大法人買超也只有5億元,並未出現大幅度的買盤。在期貨部分,外資反而增加空單604口,令留倉淨空單回到1萬5千口以上,好在自營以及投信轉為增加多單,令三大法人空方留倉部為減少1515口至10818口。選擇權部分,外資以及自營部位變化不是太大,期中以外資增加Buy Put 5940口。選擇權OI序列分佈上,買賣權最大OI維持在7400和8000序列不變,但在增減變化部分,以代表下方賣權未平倉量增加最多,其中7500~7600三檔序列共增加5518口。此外買權增加最多序列落在8300點,但增加幅度僅642口,代表性相對較小。

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

大於1表示散戶多方未平倉合約大於空方,

反之,

小於1表示散戶空方未平倉合約大於多方。

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6/27 每日盤前資訊

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美國26 日下修第一季經濟成長率,反映消費者支出和企業投資不如預期,也令市場認為聯準會有望延後寬鬆政策退場時機,帶動美股走強,摩台也在歐美股市激勵下,向上攀升1.2%

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除了來自國內的立法院修正證所稅8500點鍋蓋天險利多外,國外股市也在美國優益的經濟數據以及中國官方表示將維護貨幣市場穩定的激勵下走強,帶動台股早盤開高百點之上,不過最後一盤,電子類權值股台積電、聯發科、友達以及群創出現賣方大單,收斂些許漲幅,7800點大關也得而復失,終場加權指數上漲121.57點收在7784.8點,成交量能維持在9***億元。

籌碼面上,雖然指數向上越高,但是三大法人還是在現貨市場上同步站在賣超,外資現股續賣超21.89億元,三大法人合賣34.4億元,不過在期貨部分,三大法人以及十大交易人和十大法人卻是轉為回補手中空單的態勢。選擇權部分,外資BuyPut水位大減3.4萬口至11.3萬口,而自營Sell Call數量也減少9945口至6.9萬口。選擇權OI序列分佈上,買賣權最大OI維持在7400和8000序列不變,但在增減變化部分,買權OI在8100~8000序列增加了7951口,但賣權OI卻下移7100點並增加4379口,有延續撤退的動作。

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

大於1表示散戶多方未平倉合約大於空方,

反之,

小於1表示散戶空方未平倉合約大於多方。

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6/26 每日盤前資訊

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國際股市部分,中國央行表示將維護貨幣市場穩定,已對部分金融機構提供流動性支援,陸港股尾盤跌幅大舉收斂,且昨晚美國房市等多項數據皆好於預期,美股四大指數收高,加上證所稅順利三讀,今日金融類股可稍微注意一下。

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大陸"錢荒"股災漫延全球,雖然早盤台日韓股市一度回神翻紅,台股差點站上7800關卡,然而陸港股開盤後沒多久,又再度湧現大量賣壓而一路下墜,連帶拖累台韓股市再創新低,尤其證所稅能否順利三讀,又受立法院臨時會的霸占主席台動作干擾,金融類股反而成為台股最大負荷,尾盤重挫失守年線位置,終場加權指數下跌94.8點收在7663.23點,成交量能小增至931.93億元。

籌碼面上,外資現股續賣超94億元,三大法人合賣109億元,而在期貨部分,外資淨空水位小增103口至16,172口,但自營淨多單大撤2599口剩740口,十大交易人和十大法人仍是萬口淨空單。選擇權部分,外資Buy Put水位小增至14.7萬口,而自營Sell Call數量也小升至7.9萬口。選擇權OI序列分佈上,買賣權最大OI維持在7400和8000序列不變,但在增減變化部分,買權OI進一步下逼,增加最多在7900序列的7045口,不過賣權OI卻沒有很大量的撤退動作,反而在7400的最大OI位置再續增了3417口的跡象。

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

大於1表示散戶多方未平倉合約大於空方,

反之,

小於1表示散戶空方未平倉合約大於多方。

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6/25 每日盤前資訊

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國際股市部分,中國銀行"錢荒"問題愈演愈烈,但中國央行暫無出手打算,重擊市場信心,上綜重挫5.3%失守2000 關,歐美股市應聲倒地,縱有FED 官員出面安撫QE 退場情緒,摩台指跌幅仍有3.6 點。

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美國聯準會削減QE的影響終於淡化,台股在電子類股回神後,一度收復7800點關卡,然而陸股受到中國銀行業資金吃緊的利空襲擊,不斷走低灌破2000點大關,也拖累亞洲股市午盤過後一路探底,加權指數也由紅翻黑,主要原因在於電子權值股受到空方大力打壓,TPK甚至以跌停作收,聯發科則重挫6.36%,終場加權指數下跌35.28點,收在7758.03點,成交量能縮減至825.17億元。

籌碼面上,外資再度大拋現股賣超170億元,而在期貨部分,外資淨空水位連四日上升來到16069口,十大交易人和十大法人的萬口空單分別再加碼165口和3194口。選擇權部分,外資續買進Put水位達13.9萬口,而自營賣出Call數量升至7.3萬口。選擇權OI序列分佈上,買權OI在8000序列又大增7279口,連日大量累積OI達到33377口,取代8200序列成為目前的買權最大OI位置,至於賣權OI是再度呈現向下搬移的態勢,7500以上的序列皆呈現小量撤退,這也使得賣權最大OI於今日由7500序列下移至7400序列,由於目前賣權OI各序列累積口數仍不算高,還有可能持續向後調整。

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

大於1表示散戶多方未平倉合約大於空方,

反之,

小於1表示散戶空方未平倉合約大於多方。

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常常聽到有人講說銀行重貼現率..隔夜拆款利率 ?

但是根本不知道裡面其意是什麼意思 ..

在這邊稍微做個簡單介紹一下 !!

 

重貼現率,定義,一般銀行資金不夠時,除同業間相互調借外,便是向中央銀行融通借款。借款方式,是用手上現有的商業票據向中央銀行重貼現,以獲得資金,此時銀行必須支付給央行的利息就叫做重貼現率。

什麼是貼現率呢?貼現,就是拿票券去換取現金,譬如Nicole有一張一年後到期的1萬元支票,但是他現在就需要用錢,他就可以拿這張支票去銀行要求貼現,假設銀行的貼現率是10%,也就是銀行拿了Nicole這張1萬元支票,一年後可以用支票換到1萬元,但是銀行還要Nicole貼現10%,這個10%可以看做是銀行跟Nicole收的借款利息,所以Nicole實際能從銀行借來的錢只有9千元。

重貼現率指銀行拿合格的貼現票據,再重新向中央銀行貼現所必須支付的利率。當銀行資金短絀時,以其對顧客貼現所得票據向中央銀行請求給予融通,此時銀行必須付給中央銀行的利率,就稱為重貼現率。簡單的說重貼現率指銀行以合格票據為擔保品,向中央銀行融通短期資金所適用的利率。

重貼現率常為中央銀行控制通貨的手段之一,當市面資金過多時,中央銀行提高利率以促進市場一般利率提升,反之則降低重貼現率使市場利率下跌,是預測市場利率最好的先行指標。

隔夜拆款利率,是指金融同業的資金相互調借所需支付的借貸利率。也就是參加銀行同業拆款中心之會員(包括銀行、票券公司、信託投資公司、郵匯局等),可以向其他會員拆入或拆出資金的利率,因銀行每天結束營業時, 有些銀行具有超額準備,而有些準備不足,因此,彼此從事隔夜借貸,以合乎法定準備之金額而次日便清償為貨幣市場短期利率指標之一。

金融業拆款利率(Inter-bank Call Loan Rate)是指金融機構間借貸資金的利率。金融業在營運過程中,存款、放款與投資隨時在變動,常無法準確控制資金流入與流出,為因應日常營運周轉金及維持法定準備金的需要,金融業間通常以同業拆款調節資金(拆款意即銀行業者彼此資金融通)。其中,以當日隔夜拆款成交金額為權數計算的隔夜拆款加權平均利率,是貨幣市場上要注意的指標數據。

 

以上的簡單介紹,希望對大家有所收穫囉 !!

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較大  

數據統計 - CFTC大額交易人資訊 6/21

簡介

對於期貨市場的交易者而言,在進行商品價格走勢研判時,除了基本面、技術面的分析之外,籌碼面的數據亦是交易者在預測未來商品價格走勢時重要的參考資訊之一。以台灣的期貨市場而言,期交所於每日盤後會提供全市場及法人的期貨與選擇權籌碼面數據讓投資人做為參考,而事實上,此一資訊已成為市場交易者每日所必看的資料之一。那麼,對國外期貨商品者而言,是否也有類似的籌碼面數據呢?

 

答案是:有的;只不過,國外期貨商品籌碼面數據的發佈單位並非台灣期貨交易所,而是美國商品期貨交易委員會(Commodity Futures Trading Commission,簡稱:CFTC )。目前CFTC 每週會公佈一份交易者承諾報告(Commitments of Traders,簡稱:COT),這是一份有關期貨商品未平倉量的報告,此份報告主要統計各項商品期貨在每週二收盤後未平倉量的狀況變化,其發佈的時間與位置為每週五東岸時間下午3:30 CFTC.gov 網站公佈。對於國外期貨商品的交易者而言,CFTC的持倉報告對投資人在進行商品價格走勢研判時,是一項頗具有參考價值的籌碼面資訊,因此本文希望就CFTC 持倉報告的解讀與應用跟投資人做介紹與說明,期望讓投資人能更了解此一國外期貨商品籌碼面的資訊。

 

報表解讀與應用

目前CFTC 持倉報告所統計的交易人主要有下列三大類:

1. 非商業交易者(Non-Commercial)包含投機者、私募基金、對沖基金、大額交易人,此類交易者主要以機械系統為交易工具,操作目的較偏向投機性。

2. 商業交易者(Commercial)包含避險行為者、基金,此類交易者操作目的較偏向避險需求。

3. 小額交易者(Non-Reportable)
在報告內容中,CFTC 持倉報告主要揭露商品期貨總未平倉量,非商業交易者(Non-Commercial)及商業交易者(Commercial)在各項商品期貨所持有之買方部位、賣方部位、買賣淨額及持倉變動狀況等。另外,在報告內容中有一個稱為Spread的項目,係指:當非商業交易者同時持有多單與空單的話,報告中會將多空單重疊部份以"Spread"列示出來。

 

CFTC 持倉報告的應用上,可運用非商業交易者(Non-Commercial)在商品期貨所持有之買方部位、賣方部位計算出投機者淨部位,投機淨部位=投機買方持倉量-投機賣方持倉量;同理,運用商業交易者(Commercial)在商品期貨所持有之買方部位、賣方部位可計算出避險者淨部位,避險淨部位=避險買方持倉量-避險賣方持倉量。最後,將投機者與避險者的淨持倉部位與商品價格走勢進行對照(如圖一所示),便可形成一項有用的參考資訊,進而輔助投資人進行商品價格走勢研判。

 

結論

CFTC每週公佈各交易所商品的交易人報告(Commitments of Traders簡稱:COT)已經行之有年,投資人除了可以從中瞭解美國期貨市場的概況之外,也同樣可以依據CFTC所公佈的交易人報告內容加以整理,進而作成對走勢研判有助的淨部位走勢圖,這在投資人進行國外期貨商品交易時,應不失為一項頗具參考價值的資訊。

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6/24 每日盤前資訊

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國際市場一週焦點全關注在19日FOMC會後的柏南克談話,由於FED認為美國經濟情況漸有好轉,購債規模可能在今年便開始進行縮減,預估在2014年的年中徹底結束整個無限量寬鬆計劃,國際股市聞聲立即倒地,道瓊指數連二日重挫合計約560點,亞洲股市亦是一同向下破底,台股連二日留下跳空缺口,週五加權指數重挫105.6點,收在7793.3點,成交量能在重挫的恐慌氣氛中,急增至1194.37億元。

籌碼面上,外資週五急拋現股高達172億元,壓抑台股反彈幅度,一週賣超422億元,期貨籌碼部分,外資也加碼淨空單1701口,留倉淨空單水位達14309口,同時在十大交易人和十大特法皆是突破萬口的淨空單留倉。選擇權部份,外資大買Put達4萬口之多,使得淨買Put又見13萬口高水位,而自營亦是加賣Call來到6.3萬口。選擇權OI序列分佈上,買賣權最大OI雖還是在7500和8200序列,但OI增減明顯同步向下推移,買權OI在8000序列大增9098口最多,有機會取代最大OI位置,賣權OI則在7000序列增加8089口為最多,最大OI同樣有下移的可能。

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

大於1表示散戶多方未平倉合約大於空方,

反之,

小於1表示散戶空方未平倉合約大於多方。

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6/21 每日盤前資訊

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國際股市部分,市場持續壟罩在FOMC 會議結果QE 縮減提前的恐慌情緒中,債券與商品市場同步走跌,三大指數也難逃資金縮減疑慮,回跌超過2%,以摩台部分來觀察,昨日至凌晨兩點,重挫3.7 大點

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FOMC會議結果出爐,柏南克表示若經濟情況持續好轉,最早將在今年稍晚縮減構債計畫,由於限縮構債計畫的時程較市場原先預期為早,提升市場資金緊縮恐慌,三大指數同步重挫,連帶促使今日台股跳空開低,盤中更隨著新倉合約法人空方佈局的抑制下,逐步走低,終場加權股價指數下跌108.48點,收在7898.91點。

籌碼面上,現貨外資法人賣超96億,連續7日出脫持股,總計達512億,是為台股走低的最主要原因,期貨籌碼部分,外資則持續加碼淨空單4547口,留倉淨空單水為突破萬口大關,來到12608口,為今年以來最大空單量,下壓力道不斷增強,選擇權部份,外資法人淨Buy Put增加14355口,拉大與淨Buy Call的差距,甚至自營商在賣權上,也轉為淨買入態勢,配合同一時間Sell Call部位持續大幅增加萬口。選擇權OI序列分佈上,買權最大OI由8300點下移至8200點,上檔壓力近逼,賣權雖仍維持在7500點不變,但增減部分,買權增加最多序列移至8000點,賣權增加較多序列分佈在7300~7500點

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

大於1表示散戶多方未平倉合約大於空方,

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6/20 每日盤前資訊

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美國5月份CPI符合市場預期,離QE退場機制2%年增率尚遠,加上新屋開工數字不如市場預估,減輕市場投資者對於FOMC會議縮減QE的可能性,美股三大指數連續兩天走揚,然而台股開盤表現,卻連續兩天遭受證所稅協商破局與韓股弱勢衝擊,僅在平盤附近開出,同時,低量格局下,也難有方向性趨勢出現,即便19日6月台指期結算,也僅有早盤出現小幅度上下刷洗態勢,終場,加權股價指數小跌3.63點,收在8007.39點。

6月合約結算後,法人籌碼佈局來看,台指期外資法人留倉為淨空單8,061口,而自營商則維持淨多單4,024口,與外資對作態勢明顯;大額交易人部分,則分別以十大交易人淨空單3171口與十大特定法人淨空單7262口的佈局。選擇權佈局上,外資淨Buy Put留倉7萬口,湘對淨Buy Call多出28,393口,即便以避險角度來看,對於下方風險保護仍較足夠,自營商部分,也同樣的以淨Sell Call部位較多,下方佈局相對保守。選擇權OI序列分佈上,7月合約最大OI,買權8300點、賣權7500點,增減部分,同樣以買權8300點、賣權7500點為最多

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

大於1表示散戶多方未平倉合約大於空方,

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小於1表示散戶空方未平倉合約大於多方。

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盤後分析  

6/18 每日盤後資訊

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雖然美國總體經濟數據好轉,帶動美股指數走強,但由於FOMC會議正如火如荼進行,加深投資者觀望氣氛,同時,台股本身遭逢證所稅議題延宕,利空消息加持,因此18日台股指數僅以平盤附近開出,所幸盤中宏達電、日月光等重大權值類股向上拉抬,配合DRAM與3D列印概念族群熱潮不減,指數抵抗早盤空方壓力重返8000關卡之上,然而,整日量能始終不足,無力推升指數再次攻堅,終場加權股價指數收在8011.02點,僅上漲18.13點。

籌碼面上,現貨市場,外資法人持續賣超46.7億,連續5日賣超合計366.43億,期貨市場上,外資雖僅小幅回補淨空單869口,淨空單縮減至7920口,但自營商卻一舉由原本淨空單924口,轉為淨多單的5458口,單日變化高達淨多6832口,使得三大法人合計淨空單大幅縮減至2218口,選擇權佈局上,外資變化幅度不大,自營商則持續加碼淨Sell Put部位。選擇權OI序列分佈上,最大OI買權8400點、賣權7900點沒有改變,增減部分則是以買權8050、賣權7950點增加最多,結算前台股震盪區間限縮。

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

大於1表示散戶多方未平倉合約大於空方,

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內容不作為投資依據,僅供參考,詳細數據以期交所及證交所公布為主,若因資料錯誤造成投資損失,本網站不負任何法律相關責任。

 


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6/18 每日盤前資訊

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週一美股走強,主要的激勵因素在於美國紐約六月總體經濟數據優於預期,帶動美股向上竄升,但因FED 將再今明兩日招開利率會議,因此觀望氣氛湧現,收斂部分漲幅,不過四大指數都有0.7%以上漲幅。

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雖然在國際貨幣基金調降美國經濟成長率的衝擊下美股走跌,但是亞股卻展現反彈行情,主要撐盤力道在於市場看好證所稅朝野協商,帶動金融股走強,其中國泰金漲幅達1.6%,為表現最強勢的個股,而電子高價股的大立光也重回千元大關,成為奠定指數反彈的定心丸,指數終場走強55.15點,來到7992.89點。成交量下滑至566億元。

籌碼面上法人操作手法還是偏向負面,除了外資持續在現貨市場上賣超57.28億元,且十大交易人以及特定法人分別增加遠月份空單1234口及569口。而從選擇權最大OI來看,目前賣權OI最大序列上移至7900點序列,而7850點到7950點賣權序列則是增加了26240口,此外買權最大OI落在8400點不變,但是7950到8000點買權序列增加最多,共增加了超過一萬口的水準,在多空氣勢交綜的情況下,盤面震盪幅度在操作上一定要特別的謹慎。

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

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較大  

數據統計 - CFTC大額交易人資訊 6/14

簡介

對於期貨市場的交易者而言,在進行商品價格走勢研判時,除了基本面、技術面的分析之外,籌碼面的數據亦是交易者在預測未來商品價格走勢時重要的參考資訊之一。以台灣的期貨市場而言,期交所於每日盤後會提供全市場及法人的期貨與選擇權籌碼面數據讓投資人做為參考,而事實上,此一資訊已成為市場交易者每日所必看的資料之一。那麼,對國外期貨商品者而言,是否也有類似的籌碼面數據呢?

 

答案是:有的;只不過,國外期貨商品籌碼面數據的發佈單位並非台灣期貨交易所,而是美國商品期貨交易委員會(Commodity Futures Trading Commission,簡稱:CFTC )。目前CFTC 每週會公佈一份交易者承諾報告(Commitments of Traders,簡稱:COT),這是一份有關期貨商品未平倉量的報告,此份報告主要統計各項商品期貨在每週二收盤後未平倉量的狀況變化,其發佈的時間與位置為每週五東岸時間下午3:30 CFTC.gov 網站公佈。對於國外期貨商品的交易者而言,CFTC的持倉報告對投資人在進行商品價格走勢研判時,是一項頗具有參考價值的籌碼面資訊,因此本文希望就CFTC 持倉報告的解讀與應用跟投資人做介紹與說明,期望讓投資人能更了解此一國外期貨商品籌碼面的資訊。

 

報表解讀與應用

目前CFTC 持倉報告所統計的交易人主要有下列三大類:

1. 非商業交易者(Non-Commercial)包含投機者、私募基金、對沖基金、大額交易人,此類交易者主要以機械系統為交易工具,操作目的較偏向投機性。

2. 商業交易者(Commercial)包含避險行為者、基金,此類交易者操作目的較偏向避險需求。

3. 小額交易者(Non-Reportable)
在報告內容中,CFTC 持倉報告主要揭露商品期貨總未平倉量,非商業交易者(Non-Commercial)及商業交易者(Commercial)在各項商品期貨所持有之買方部位、賣方部位、買賣淨額及持倉變動狀況等。另外,在報告內容中有一個稱為Spread的項目,係指:當非商業交易者同時持有多單與空單的話,報告中會將多空單重疊部份以"Spread"列示出來。

 

CFTC 持倉報告的應用上,可運用非商業交易者(Non-Commercial)在商品期貨所持有之買方部位、賣方部位計算出投機者淨部位,投機淨部位=投機買方持倉量-投機賣方持倉量;同理,運用商業交易者(Commercial)在商品期貨所持有之買方部位、賣方部位可計算出避險者淨部位,避險淨部位=避險買方持倉量-避險賣方持倉量。最後,將投機者與避險者的淨持倉部位與商品價格走勢進行對照(如圖一所示),便可形成一項有用的參考資訊,進而輔助投資人進行商品價格走勢研判。

 

結論

CFTC每週公佈各交易所商品的交易人報告(Commitments of Traders簡稱:COT)已經行之有年,投資人除了可以從中瞭解美國期貨市場的概況之外,也同樣可以依據CFTC所公佈的交易人報告內容加以整理,進而作成對走勢研判有助的淨部位走勢圖,這在投資人進行國外期貨商品交易時,應不失為一項頗具參考價值的資訊。

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6/17 每日盤前資訊

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週五美國股市再度向下挫跌,主因在於國際貨幣基金修正明年美國經濟成長率引發市場湧現的賣壓,而上週美國部分主要指數修正幅度都來到了1%以上。

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縱使美股反彈走穩,但是壟罩在端午變盤氣氛的台股可沒那麼好過,指數雖然一走開高走強,但是電子權值的聯發科以及鴻海走勢疲軟,且金融類股並未展現稱職的支撐力量,午盤盤面賣壓湧現,指數由紅翻黑,隨後就在平盤下遊走,指數終場小跌13.92點,來到7937.74點。成交量微縮至755.46億元。

三大法人在期現貨操作模式還是偏向負面,除了在現貨市場上再度賣出74億元外,期貨市場上空單留倉更增添1174口來到12540口的高水位。而在選擇權籌碼上,自營部位大幅增加看不漲的賣出買權15348口跨越10萬口大關,增添了指數反彈的難度,所幸外資也增加看漲的買近買權13414口,令留倉數量來到91800口。而從選擇權最大OI來看,目前買賣權OI最大序列維持在8400及7800點不改,但是買權變動最大序列則是下移至7950並增添12203口,賣權最大OI序列也落在7750點

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

大於1表示散戶多方未平倉合約大於空方,

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盤後分析  

6/13 每日盤後資訊

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端午休市期間,美股由於4月批發銷售數據優於預期,增加市場對於QE縮減的不安,造成美股連續兩日下跌,也使得今日早盤亞股普遍疲軟,其中日經指數重挫6.35%,韓國、上海、以及香港也都分別留下-1.5%至-3.5%的跌幅。台股早盤也無法倖免於難,跳空開低之後,在金電類股節節敗退的拖累下,指數終場大跌164點,來到7951.66點。成交量則升至894.1億元,呈現帶量下跌的格局。

從籌碼面來看,今日三大法人維持賣超動作不變,共賣超196.3億元,其中外資大幅賣超171.2億元。而在期貨籌碼上,外資今日加碼空單7439口,目前空單淨水位來到11700口。在選擇權籌碼上,今日以自營部位變動最大,共加碼Sell Call 37270口,並減碼Sell Put 6618口,目前淨水位維持Sell Call 9.3萬口,並將大部分Sell Put回補,目前水位僅剩3993口。而從選擇權最大OI來看,目前買權OI最大序列維持在8400,但變動最大序列則是下移至8000。而下方賣權最大OI支撐,則下移至7800,其中以7700增加7694口變動最大。

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

大於1表示散戶多方未平倉合約大於空方,

反之,

小於1表示散戶空方未平倉合約大於多方。

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內容不作為投資依據,僅供參考,詳細數據以期交所及證交所公布為主,若因資料錯誤造成投資損失,本網站不負任何法律相關責任。

 


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6/13 每日盤前資訊

Snap27   

週二國際股市走跌,主要原因在於日本央行行長認為沒有加碼貨幣刺激政策的立即必要性,而在週三,美股再度向下修正,其中科技類的費城半導體及那茲達課兩日跌幅累積分別有3%~2%。

現貨部分,外資再轉賣超,賣超42 億仍為今日盤局壓低最主要力道,期貨市場部分,外資雖僅加碼台指期淨空單104 口,但自營商也同步減碼淨多單,使得三大法人合計淨空單3,666口,配合外資的4,261 口淨空單,法人台指期佈局仍屬偏弱,選擇權佈局上,外資淨Buy Call 減、淨Buy Put 增,持續拉大兩者間差距,自營商則增持淨Sell Call,強化上方壓力,OI 序列分佈上,最大OI 買權8400 點、賣權7800 點不變,增減部分,雖幅度不大,但買權以8200 點增加相對較多,整體籌碼面區間則以7800~8400 點為主。

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

大於1表示散戶多方未平倉合約大於空方,

反之,

小於1表示散戶空方未平倉合約大於多方。

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盤後分析  

6/10 每日盤後資訊

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美國週五微溫的就業數據,安撫了市場對QE延續的期待,帶動歐美股市是全面大幅彈升,當然也激礪了今早的亞洲股市是一併開高走高,然而午盤港股走勢轉疲,台股也面臨量能不足的困境,雖然Apple將推Q3新品的消息帶動概念股表現,但電子龍頭台積電卻積弱不振拖累指數,使台股難抗頭部賣壓而回跌留十字線,終場加權指數上漲65.35點收在8160.55點,成交量縮減至645.49億元。

就籌碼面來看,現貨部分外資賣出力道縮手,整體出現5.94億元買超,而在期貨方面,外資淨空單也下降1436口,水位剩下4157口,十大特法也減持2779口淨空單,但就選擇權佈局來看,外資Buy Put水位再增至17萬口之多,遠高於Buy Call的9.2萬口,自營則是轉Sell Put萬口,但Sell Call仍近五萬口。從選擇權OI來看,目前買賣權最大OI仍是在7800和8400序列,但在開高反彈情況下,買權OI出現小幅向上搬移的情況,其中8200序列減少3931口最多,但在8300和8400序列還在小幅增加,至於賣權OI則是在8000和8100序列分別增加了4865口和4616口OI

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

大於1表示散戶多方未平倉合約大於空方,

反之,

小於1表示散戶空方未平倉合約大於多方。

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內容不作為投資依據,僅供參考,詳細數據以期交所及證交所公布為主,若因資料錯誤造成投資損失,本網站不負任何法律相關責任。

 


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較大  

數據統計 - CFTC大額交易人資訊 6/7

簡介

對於期貨市場的交易者而言,在進行商品價格走勢研判時,除了基本面、技術面的分析之外,籌碼面的數據亦是交易者在預測未來商品價格走勢時重要的參考資訊之一。以台灣的期貨市場而言,期交所於每日盤後會提供全市場及法人的期貨與選擇權籌碼面數據讓投資人做為參考,而事實上,此一資訊已成為市場交易者每日所必看的資料之一。那麼,對國外期貨商品者而言,是否也有類似的籌碼面數據呢?

 

答案是:有的;只不過,國外期貨商品籌碼面數據的發佈單位並非台灣期貨交易所,而是美國商品期貨交易委員會(Commodity Futures Trading Commission,簡稱:CFTC )。目前CFTC 每週會公佈一份交易者承諾報告(Commitments of Traders,簡稱:COT),這是一份有關期貨商品未平倉量的報告,此份報告主要統計各項商品期貨在每週二收盤後未平倉量的狀況變化,其發佈的時間與位置為每週五東岸時間下午3:30 CFTC.gov 網站公佈。對於國外期貨商品的交易者而言,CFTC的持倉報告對投資人在進行商品價格走勢研判時,是一項頗具有參考價值的籌碼面資訊,因此本文希望就CFTC 持倉報告的解讀與應用跟投資人做介紹與說明,期望讓投資人能更了解此一國外期貨商品籌碼面的資訊。

 

報表解讀與應用

目前CFTC 持倉報告所統計的交易人主要有下列三大類:

1. 非商業交易者(Non-Commercial)包含投機者、私募基金、對沖基金、大額交易人,此類交易者主要以機械系統為交易工具,操作目的較偏向投機性。

2. 商業交易者(Commercial)包含避險行為者、基金,此類交易者操作目的較偏向避險需求。

3. 小額交易者(Non-Reportable)
在報告內容中,CFTC 持倉報告主要揭露商品期貨總未平倉量,非商業交易者(Non-Commercial)及商業交易者(Commercial)在各項商品期貨所持有之買方部位、賣方部位、買賣淨額及持倉變動狀況等。另外,在報告內容中有一個稱為Spread的項目,係指:當非商業交易者同時持有多單與空單的話,報告中會將多空單重疊部份以"Spread"列示出來。

 

CFTC 持倉報告的應用上,可運用非商業交易者(Non-Commercial)在商品期貨所持有之買方部位、賣方部位計算出投機者淨部位,投機淨部位=投機買方持倉量-投機賣方持倉量;同理,運用商業交易者(Commercial)在商品期貨所持有之買方部位、賣方部位可計算出避險者淨部位,避險淨部位=避險買方持倉量-避險賣方持倉量。最後,將投機者與避險者的淨持倉部位與商品價格走勢進行對照(如圖一所示),便可形成一項有用的參考資訊,進而輔助投資人進行商品價格走勢研判。

 

結論

CFTC每週公佈各交易所商品的交易人報告(Commitments of Traders簡稱:COT)已經行之有年,投資人除了可以從中瞭解美國期貨市場的概況之外,也同樣可以依據CFTC所公佈的交易人報告內容加以整理,進而作成對走勢研判有助的淨部位走勢圖,這在投資人進行國外期貨商品交易時,應不失為一項頗具參考價值的資訊。

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6/10 每日盤前資訊

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國際股市部分,美國5 月非農就業人數17.5 萬人小幅優於預期,而失業率則是上升到7.6%,整體來說數據好轉的程度還不足夠刺激QE 提前退場,使得市場情緒反而高昂,歐美股市同步大漲。

籌碼面部分,現貨部分外資續賣超52.52 億元,一週賣超達286億元,是造成台股疲弱的主因之一,期貨方面,外資淨空小增801 口來到5593 口,而自營也減持淨多單1361 口,十大交易人和十大特法則分別持有淨空單1508 口和4748 口,選擇權佈局上,外資Buy Put 再向上累積至16.6 萬口,而自營也加Sell Call達到5.4 萬口。從選擇權OI 來看,目前買賣權最大OI 維持在7800 和8400 序列,值得慶幸是,賣權7800和7900 序列的總OI 皆達6 萬口以上,然而買權OI 也有向下搬的現象

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

大於1表示散戶多方未平倉合約大於空方,

反之,

小於1表示散戶空方未平倉合約大於多方。

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6/7 每日盤前資訊

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昨日因5月ADP、ISM指數劣於預期進而造成美三大指數跳水的拖累下,使得台股今日開低,盤中在台積電,鴻海等重要權值股皆留下1%以上的跌幅壓抑下,令指數終場下跌85點,收在8096點,而成交量維持在773億元。

從籌碼面來看,今日三大法人共賣超現貨129.71億元,其中外資賣超102.29億元,加大力道,而自營投信也都分別賣超13億元。而從期貨籌碼上來看,三大法人共減碼多單5969口,其中外資淨水位再度轉向,整體OI偏弱變動7686口,淨水位來到空單4792多口。而十大特定法人也是偏弱布局,加碼空單2504口。從選擇權的布局來看,今日外資加碼Buy Put 1.1萬口,力度加大,而自營則是加碼Sell Call 1.9萬口,並同時減碼Sell Put 近兩萬口。從選擇權最大OI來看,目前最大OI序列,維持7800-8400不變,而買權8100序列大幅增加萬口之上。

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

大於1表示散戶多方未平倉合約大於空方,

反之,

小於1表示散戶空方未平倉合約大於多方。

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6/6 每日盤前資訊

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在壽險相關類國泰以及富邦金因老人福利法條文修改的激勵,以及電子權值台積電持續向上墊高的帶動下,台股十點過後一度站回8200點大關,然而整體在東亞主要股市走勢疲軟,日韓跌幅均達1.5%以上,拖累盤面收斂漲幅,指數轉折由紅翻黑,終場加權指數走跌9.31點,收在8181.91點,量能為774億元。

整體籌碼面上,三大法人在現貨市場上賣超56.14億元,賣超幅度相較於昨日略有增加。在期貨市場上,雖然說外資增加多單2580口,令留倉淨多單增加到2894口,但是自營卻是減少2104口多單,令整體三大法人淨多單維持在3701口的水平,相較昨日僅小增391口。而在選擇權市場上,自營大舉減少賣出買權21115口,令留倉狀態轉為較為中性的情況,而在整體選擇權OI序列分佈上,買賣權最大OI維持在8400點以及7800點序列不改,買權增加最多落在8200點序列並增加了5216口,整體籌碼變化幅度相對平緩。

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

大於1表示散戶多方未平倉合約大於空方,

反之,

小於1表示散戶空方未平倉合約大於多方。

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