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休市公告    

4月亞洲各交易所休假公告

說明:04/01:香港假期

04/04:大陸、香港及台灣假期

04/05:大陸及台灣假期

04/19、24:印度假期(SIN仍維持正常交易)

04/29:大陸及日本假期(SSI仍維持正常交易)

04/30:大陸假期

  

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 自2011年5月2日起SSI、SIN遇日本或印度假日時,上下午盤皆正常交易,不休市。

 


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庫存高於預期 CBOT玉米跌停小麥重挫

精實新聞 2013-03-29 07:53:27 記者黃文章報導

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芝加哥期貨交易所(CBOT)三大農產品期貨328日重挫,因美國農業部季度庫存報告高於市場預期。5玉米期貨收盤跌停40美分或5.4%成為每英斗6.9525美元;5小麥大跌6.65%成為每英斗6.8775美元,創20119月以來的單日最大跌幅;5黃豆下跌3.4%成為每英斗14.0475美元。黃小玉週月季線全面下跌,週線分別下跌2.5%5.8%4.3%;三月份下跌3.3%3.7%1.2%;今年第一季下跌0.3%11.6%0.4%

 

美國農業部季度庫存報告顯示,截至31日玉米庫存為53.99億英斗,高於分析師預期的49.95億英斗,但仍較上年同期減少10%並為9年以來新低;黃豆庫存為9.99億英斗,高於分析師預期的9.48億英斗,較去年同期減少27%並為2004年以來新低;小麥庫存12.34億英斗,較去年同期增加2.9%,並高於分析師預期的11.65億英斗。

 

美國洲際期貨交易所(ICE Futures U.S.5棉花期貨328日下跌0.1%成為每磅88.46美分,週月季線分別上漲1.3%3.7%17.7%5月粗期貨下跌1.1%成為每磅17.66美分,週月季線分別下跌3%4%9.5%2012年,棉花下跌18%,均價79.85美分;粗糖下跌16%,均價21.51美分。

 

印尼農業部部長蘇斯沃諾(Suswono Arsyaf327日表示,該國可能無法在2014年達成黃豆自給的目標,主要因為缺少耕地的影響。蘇斯沃諾指出,印尼如果要達成黃豆的自給,至少還要再增加50萬公頃的種植面積,此較目前的60萬公頃幾乎需要倍增。印尼去年經率先放棄了2014年食糖自給的目標,同樣因為耕地的不足;要達成食糖自給,印尼需要增加35萬公頃的甘蔗種植面積,同樣需要較目前的45萬公頃大幅提高。

 

印尼七成的黃豆需求均仰賴進口,根據國內生產團體的預估,印尼今年黃豆進口量將年增3%180萬噸,美國農業部三月份報告則預估印尼今年的黃豆進口量將達到200萬噸。印尼黃豆進口主要來自美國,並徵收5%的進口關稅,每年的黃豆消費量約250-270萬噸。印尼國內的黃豆約在八月底收成。印尼是東南亞最大經濟體,農業佔該國GDP15%比重。隨著經濟增長以及對肉類消費的提高,印尼對飼料穀物如黃豆與玉米等的進口需求也持續攀升。

 

泰國《世界日報》328日報導,泰國農業和合作社部橡膠研究中心預計,2013年橡膠中央市場的橡膠價格將在每公斤72.8-97.43銖間浮動,平均每公斤86.41銖(2.95美元),與2012年平均每公斤101.9銖(3.48美元)的價格相比將下降7.87%

 

總理辦公室副發言人帕迪韓在內閣會議後表示,橡膠研究中心預測2013年橡膠價格將低於2012年水平,源自美國和歐盟國家經濟不景氣,以及中國大陸經濟成長率由此前的8%以上降至7%,使得全球天然橡膠的需求量預期僅為1,158萬噸,泰國經濟也將因橡膠價格走低蒙受約547億銖(18.67億美元)的損失。2012年橡膠交易實際價格為平均每公斤93.8銖(3.20美元),低於此前預估的每公斤96.94銖,經濟損失129億銖(4.40億美元)。

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3/29 每日盤前資訊

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美國上周初次申領失業救濟金人數以及芝加哥採購經理人指數雙雙不如市場預期,但在歐債問題淡化,以及投資人樂觀看待美國經濟成長的激勵下,帶動美股四大指數連袂走揚。

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受到Fed調降中國2013年經濟成長率,以及中國人民銀行進行300億元人民幣正回購,拖累陸股跳水,台股盤面在缺乏人氣支撐之下,無力抵抗,主要金融權值股以及中國概念股走勢疲軟,為主要災區,終場加權股價指數下跌27.24點,收在7866.88點,成交量能萎縮至651.61億元。

籌碼面上,三大法人多方心態再次卻步,不但在現貨市場上賣超22.81億元,更在期貨市場上減持多單947口令留倉淨多單水位下滑到1228口,十大交易人及特定法人看法較正面,分別增持多單1038口以及820口,消弭掉不少空方氣氛。選擇權佈局上,外資再度增加Buy Put部位11548口,避險心態轉趨強勢,而選擇權OI序列分佈上,買賣權最大OI仍在8100點7500點,但增加最多序列相對於昨日則是分別下移至8000點以及7500點序列,並各自增加了5446口及3444口。

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

大於1表示散戶多方未平倉合約大於空方,

反之,

小於1表示散戶空方未平倉合約大於多方。

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3/28 每日盤前資訊

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國際股市部分,賽普勒斯銀行由16 日關閉至28 日,今日將重新開始營業,投資人觀望氣氛較濃,美股漲跌互見,而摩台部分,則是以上漲0.1 點作收

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美國2月耐久財訂單增幅超乎預期,帶動道瓊指數拉高強漲百點,但台股部分,卻始終受限於量能低落影響,27日僅以小高盤開出,甚至一度出現壓回翻黑情況,所幸,陸、港股市加持,配合台積電搶單利多,權值電子類股與金融族群領軍反攻,衝高躍過3/18空方缺口下緣,尾盤強守其上,終場加權股價指數上漲37.76點,收在7894.12點。

籌碼面上,外資現貨再轉買超,期貨市場更是增持了2493口淨多單,留倉淨多單來到逼近六千口的5952口,三大法人合計淨多單也一舉推升至2175口,甚至十大交易人也轉為淨多單持倉,選擇權佈局上,外資淨Buy Call增,淨Buy Put減,兩者間淨空差距縮減,自營商更是由原本淨Buy Put態勢轉為淨Sell Put,同時,自營商淨Sell Call留倉部位也出現減半,上檔壓力減輕,而選擇權OI序列分佈上,買權最大OI仍在8100點,同時該序列也是今日增加最多序列,賣權部分,最大OI雖仍為7500點,但增加最多序列則上移至7800點。

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

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3/27 每日盤前資訊

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國際股市部分,經濟數據優異,美國2 月份耐久財訂單躍增至增長5.7%,帶動美股指數向上衝高,道瓊指數上漲0.77%,摩台部分,也出現1.3 大點的漲點,合約台股37 點左右,同時摩
台凌晨兩點收盤後,美股仍持續小幅上揚

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賽普勒斯協商達成,但條件太過嚴苛,不僅國內銀行必須整併,大戶存款更可能遭逢減計損失,同時,歐洲財長集團主席更表明,此國處理原則將為後續援助的最佳範例,引發投資者憂慮,促使美股回跌,連帶衝擊台股26日呈現弱勢整理格局,高低點差異不足35點,終場加權股價指數平盤作收,小幅上漲0.24點,收在7856.36點。

籌碼面上,雖然現貨市場外資僅小幅賣超8.24億元,但在期貨市場中,外資減碼台指期淨多單1660口,留倉淨多單降至3459口,甚至選擇權部分,外資加碼了屬於空方的淨Buy Put超過萬口,目前淨Buy Call與淨Buy Put的差距也拉開至淨空的17000口,自營商部分,選擇權步局則是出現淨Sell Call增加5702口態勢,上方壓力又再度增強,自營商佈局空方力度也稍為增加。選擇權OI序列部分,8100點仍為買權最大OI序列,但26日7900點至8200點都有超過千口的增佈,其中又以7900點增加最多,賣權部分,7500點也仍是最大賣權OI,但可以發現7700點增持部位也將近3000口,顯示下方支撐力道也逐步上移。

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

大於1表示散戶多方未平倉合約大於空方,

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GOOD FRIDAY(3 / 29)交易時刻變動通知

 

(台北夏令時間)

 

電子盤

 

 

 

  

3 / 28星期四

3 / 29 星期五

4 / 1 星期一

 

Globex

外匯 / 利率

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休市

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3/26 每日盤前資訊

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國際股市部分,賽普勒斯紓困案雖與歐盟達成協議,但條件為國內銀行大規模改組且存款戶將面臨鉅額虧損,同時,歐元集團主席表示,此將為歐元區未來紓困範例,引發投資人對於可能傷及消費層級進而衝擊目前仍處於弱勢歐元區經濟情況,歐股由紅翻黑,美股也出現回跌態勢,摩台部分,也以下跌1.5點作收,合約台股40 點跌幅。

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塞普勒司協商透出曙光,美股三大指數反彈超過0.5%,而台股本身更有著金融『公公併』的利多題材加持,開盤便借著金融齊漲的態勢,開高重回7800點關卡,看似有回神挑戰3/18空方缺口契機,可惜,量能部分,始終不出,整日僅590億,推升力道明顯不足,漲勢逐步縮減,終場加權股價指數上漲59.9點,收在7856.12點。

籌碼面上,現貨部分,外資終結連續9日賣超態勢,25日轉為買超15.06億,雖買超幅度偏低,但也表示整體現貨下壓力道減輕,再加上,期貨部分,外資持續增加台指期淨多單1094口,留倉淨多單5119口,同時自營商也出現減持淨空單態勢,使得三大法人合計部位轉為淨多單1243口,同時,選擇權部分,自營商也出現淨Sell Call減、淨Put Put也減的相對偏多格局,僅外資於淨Buy Put部分的增持超越淨Buy Call部分稍稍屬於空方氣息,整體來看,法人籌碼逐漸在變化格局。選擇權OI序列分佈上,買權部分,8100點序列今日大增五千餘口,再次取代8000點成為最大OI序列,而賣權部分,仍以7500點為最大,但增減部分,則以7600點增加相對較多。

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

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簡介

對於期貨市場的交易者而言,在進行商品價格走勢研判時,除了基本面、技術面的分析之外,籌碼面的數據亦是交易者在預測未來商品價格走勢時重要的參考資訊之一。以台灣的期貨市場而言,期交所於每日盤後會提供全市場及法人的期貨與選擇權籌碼面數據讓投資人做為參考,而事實上,此一資訊已成為市場交易者每日所必看的資料之一。那麼,對國外期貨商品者而言,是否也有類似的籌碼面數據呢?

 

答案是:有的;只不過,國外期貨商品籌碼面數據的發佈單位並非台灣期貨交易所,而是美國商品期貨交易委員會(Commodity Futures Trading Commission,簡稱:CFTC )。目前CFTC 每週會公佈一份交易者承諾報告(Commitments of Traders,簡稱:COT),這是一份有關期貨商品未平倉量的報告,此份報告主要統計各項商品期貨在每週二收盤後未平倉量的狀況變化,其發佈的時間與位置為每週五東岸時間下午3:30 CFTC.gov 網站公佈。對於國外期貨商品的交易者而言,CFTC的持倉報告對投資人在進行商品價格走勢研判時,是一項頗具有參考價值的籌碼面資訊,因此本文希望就CFTC 持倉報告的解讀與應用跟投資人做介紹與說明,期望讓投資人能更了解此一國外期貨商品籌碼面的資訊。

 

報表解讀與應用

目前CFTC 持倉報告所統計的交易人主要有下列三大類:

1. 非商業交易者(Non-Commercial)包含投機者、私募基金、對沖基金、大額交易人,此類交易者主要以機械系統為交易工具,操作目的較偏向投機性。

2. 商業交易者(Commercial)包含避險行為者、基金,此類交易者操作目的較偏向避險需求。

3. 小額交易者(Non-Reportable)
在報告內容中,CFTC 持倉報告主要揭露商品期貨總未平倉量,非商業交易者(Non-Commercial)及商業交易者(Commercial)在各項商品期貨所持有之買方部位、賣方部位、買賣淨額及持倉變動狀況等。另外,在報告內容中有一個稱為Spread的項目,係指:當非商業交易者同時持有多單與空單的話,報告中會將多空單重疊部份以"Spread"列示出來。

 

CFTC 持倉報告的應用上,可運用非商業交易者(Non-Commercial)在商品期貨所持有之買方部位、賣方部位計算出投機者淨部位,投機淨部位=投機買方持倉量-投機賣方持倉量;同理,運用商業交易者(Commercial)在商品期貨所持有之買方部位、賣方部位可計算出避險者淨部位,避險淨部位=避險買方持倉量-避險賣方持倉量。最後,將投機者與避險者的淨持倉部位與商品價格走勢進行對照(如圖一所示),便可形成一項有用的參考資訊,進而輔助投資人進行商品價格走勢研判。

 

結論

CFTC每週公佈各交易所商品的交易人報告(Commitments of Traders簡稱:COT)已經行之有年,投資人除了可以從中瞭解美國期貨市場的概況之外,也同樣可以依據CFTC所公佈的交易人報告內容加以整理,進而作成對走勢研判有助的淨部位走勢圖,這在投資人進行國外期貨商品交易時,應不失為一項頗具參考價值的資訊。

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資料來源:CFTC ( Commodity Futures Trading Commission )-CBOT、CME、NYME

 

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 3/25 每日盤前資訊

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週五在市場樂觀看待賽普勒斯紓困案將出現進展以及美國nike和tiffany 等消費大廠財報優於預期的情況下,帶動美股走勢回神。其中費城半導體漲幅1.14%,為表現最優異的指數。今日市場仍然聚焦在歐元區首腦會議結論以及賽普勒斯的籌款狀況,若是消息偏向正面,則台股應該有機會站回並守穩季線之上。

籌碼面上,現貨部分,外資仍為賣超,累積9日已賣超458億,出脫持股態勢不變,而期貨部分,雖然外資台指期持續增佈淨多單1913口,留倉淨多單4025口稍稍減輕技術面空方力度,但由於自營商淨空單水未相對偏高,外資留倉不淨多單亦未達決定性反攻能量,三大法人合計仍為淨空單1705口,選擇權部分,外資淨Buy Put力度仍高於淨BuyCall,自營商則是Sell Call部位持續增建,OI序列分佈上,買權部分,最大OI由8100下移至8000點,增加較多序列則以7900點、8000點為主,上方壓力持續下移,賣權部分,則仍以7500點為最大OI,但7300~7500OI增加明顯較7600以上為多,下方支撐也有稍稍鬆動跡象。

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

大於1表示散戶多方未平倉合約大於空方,

反之,

小於1表示散戶空方未平倉合約大於多方。

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3/22 每日盤前資訊

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在聯準會例會表示低利及量化寬鬆政策不變下,激勵美股收紅,連帶使得亞洲股市開高,惟表現則是各自表述,台股開高後盤中多空角力激盪不下,然高價類股及權值類股台積電、鴻海開高後大幅回吐漲勢,台積電由紅翻黑,鴻海抑是打回原形收平盤,三大類股指數中,金電類股尾盤遭空方摜殺瞬間由紅翻黑,僅以非金電類股一枝獨秀獨撐大盤,使得台股與季線仍失之交臂,現期貨價差則是擴大至逆價差14點,終場加權指數上漲13.81點,收在7811.84點。

籌碼面上,現貨市場中,外資連續第八日賣超為45億元,期貨市場中,外資小幅加碼多單189口,淨多單來到2112口,自營則是小幅加碼空單803口,淨空單為4686口,整體三大法人淨空單來到2442口的水位。選擇權各序列OI分佈上,買權最大OI為8100點及賣權最大OI則往下搬移至7500點,增減的部分,買權增加最多在8100點序列,賣權增加最大則在7500點,上有壓下有撐,操作方式還是仍需謹慎。

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

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3/21 每日盤前資訊

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雖然早盤金融權值類股富邦及國泰在金銀三會的利多加持下,走勢強勁並帶動台股走強,收斂部分盤中失土,但是市場投資人依舊擔心賽普勒斯存款稅表決的後續發展,因此12點30分後指數面臨龐大賣壓,終場加權指數下跌40.44點,收在7798.03點,成交量能738.51億元。

籌碼面上最值得注意的是外資於現貨市場上大幅賣超超過130億元,這也是外資連續第7天作出超賣動作,整體三大法人合計賣超135.43億元。此外在期貨市場上,外資在4月合約反倒是由空翻多並以淨多單1923口作留倉,但是在自營以淨空單3883口留倉的拖累下,整體三大法人合計還是以淨空單1818口留倉為主,在大額交易人操作策略上略為偏向某方。在選擇權市場上,其中自營也是以Sell Call/Buy Put這樣的策略為主流,分別各留倉16192口及10903口。以選擇權4月合約OI序列分佈上,買賣權最大OI暫時分別落在8100點以及7600點,各自累積了22395口以及17421口,而OI增減方面,買權8000點序列增加最多並增加7536口,賣權則是以7500點序列增加最多並增加4025口。

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3/20 每日盤前資訊

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雖然說賽普勒斯的存款稅爭議懸而未決,好在國際股市並未出現恐慌性賣壓,且亞洲主要市場反轉走強,而台股也在金融及電子等主要權值的帶領下作出反彈格局,歐債利空略有淡化,終場加權指數小漲27.13點,收在7838.47點,成交量能維持在721.1億元。

籌碼面上,主要交易人在期現貨市場上的操作轉為分歧,其中三大法人在現貨市場上延續空方動能賣超74.87億元,但是在期貨市場上,外資以及自營上卻是分別增加淨多單403口以及1532口,整體三大法人期貨淨留倉部位更是由空翻多648口,期現貨不同步下,區間態勢恐怕還會延續。在選擇權市場上,外資及自營還是以避險操作為主,分別增加看空的Buy Put 5671口及300口,從選擇權OI序列分佈上,買權最大OI維持在8100點不變,賣權最大OI則是上移至7800點,OI增減方面,買權增加最大下移至7900點並增加7844口,賣權增加最大則是上移至7800點並增10627口,明日是結算日,可多加留意。

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多方未平倉合約/空方未平倉合約,

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3/19 每日盤前資訊

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週六歐盟公佈對於賽普勒斯100億的紓困計畫,但卻要求課徵銀行存款稅,引發當地民眾爆發擠兌潮及國際市場上的恐慌,擔憂擴及財務體質薄弱的歐洲國家,使得在亞洲時段美股電子盤大幅挫跌,殃及亞股也全面收黑,台股開低震盪走跌,其中金融融類股更是成為空方狙擊的主要對象,跌幅達2.29%,高價類股也遭打趴,權值類股惟鴻海苦撐也難以抵擋跌勢,終場加權指數挫跌116點,收在7811.34點。

在籌碼面上,現貨市場中,外資大幅賣超80億元,三大法人同步五日賣超,期貨市場中,外資則是小幅加碼空單626口,淨空單為993口留倉,自營則是由淨多轉空為445口淨空單留倉,整體三大法人淨部位抑是由多轉空為1274口。選擇權OI序列分佈上,買權最大OI維持在8100點不變,賣權最大OI則是上移至7700點,OI增減方面,買權增加最大則在7850點為18484口賣權增加最大則是在7750點為10344口

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

大於1表示散戶多方未平倉合約大於空方,

反之,

小於1表示散戶空方未平倉合約大於多方。

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 簡介

對於期貨市場的交易者而言,在進行商品價格走勢研判時,除了基本面、技術面的分析之外,籌碼面的數據亦是交易者在預測未來商品價格走勢時重要的參考資訊之一。以台灣的期貨市場而言,期交所於每日盤後會提供全市場及法人的期貨與選擇權籌碼面數據讓投資人做為參考,而事實上,此一資訊已成為市場交易者每日所必看的資料之一。那麼,對國外期貨商品者而言,是否也有類似的籌碼面數據呢?

 

答案是:有的;只不過,國外期貨商品籌碼面數據的發佈單位並非台灣期貨交易所,而是美國商品期貨交易委員會(Commodity Futures Trading Commission,簡稱:CFTC )。目前CFTC 每週會公佈一份交易者承諾報告(Commitments of Traders,簡稱:COT),這是一份有關期貨商品未平倉量的報告,此份報告主要統計各項商品期貨在每週二收盤後未平倉量的狀況變化,其發佈的時間與位置為每週五東岸時間下午3:30 CFTC.gov 網站公佈。對於國外期貨商品的交易者而言,CFTC的持倉報告對投資人在進行商品價格走勢研判時,是一項頗具有參考價值的籌碼面資訊,因此本文希望就CFTC 持倉報告的解讀與應用跟投資人做介紹與說明,期望讓投資人能更了解此一國外期貨商品籌碼面的資訊。

 

報表解讀與應用

目前CFTC 持倉報告所統計的交易人主要有下列三大類:

1. 非商業交易者(Non-Commercial)包含投機者、私募基金、對沖基金、大額交易人,此類交易者主要以機械系統為交易工具,操作目的較偏向投機性。

2. 商業交易者(Commercial)包含避險行為者、基金,此類交易者操作目的較偏向避險需求。

3. 小額交易者(Non-Reportable)
在報告內容中,CFTC 持倉報告主要揭露商品期貨總未平倉量,非商業交易者(Non-Commercial)及商業交易者(Commercial)在各項商品期貨所持有之買方部位、賣方部位、買賣淨額及持倉變動狀況等。另外,在報告內容中有一個稱為Spread的項目,係指:當非商業交易者同時持有多單與空單的話,報告中會將多空單重疊部份以"Spread"列示出來。

 

CFTC 持倉報告的應用上,可運用非商業交易者(Non-Commercial)在商品期貨所持有之買方部位、賣方部位計算出投機者淨部位,投機淨部位=投機買方持倉量-投機賣方持倉量;同理,運用商業交易者(Commercial)在商品期貨所持有之買方部位、賣方部位可計算出避險者淨部位,避險淨部位=避險買方持倉量-避險賣方持倉量。最後,將投機者與避險者的淨持倉部位與商品價格走勢進行對照(如圖一所示),便可形成一項有用的參考資訊,進而輔助投資人進行商品價格走勢研判。

 

結論

CFTC每週公佈各交易所商品的交易人報告(Commitments of Traders簡稱:COT)已經行之有年,投資人除了可以從中瞭解美國期貨市場的概況之外,也同樣可以依據CFTC所公佈的交易人報告內容加以整理,進而作成對走勢研判有助的淨部位走勢圖,這在投資人進行國外期貨商品交易時,應不失為一項頗具參考價值的資訊。

 

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3/18 每日盤前資訊

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國際股市部分,消費者信心指數意外下滑,使得美股四大指數連袂收黑,道瓊指數終結連續十日收紅,本週聚焦在美聯準會將於19.20 舉行利率決策會議,市場預期柏南克仍持續購債不變,而對於QE 是否提前退場將值得注意。

籌碼面部分,在期貨市場中,外資則是由前一日淨多單2787口轉為淨空單367 口留倉,三大法人則是減碼2059 口多單,整體淨多單僅剩1385 口的水位,而前十大也呈現淨空單的情況,可見法人態度轉變。選擇權各序列OI 的部分,買賣權最大OI 則是由8100 點和7600 點沒有變,整體市場全月份的PC ratio 雖維持在1 之上,但整體氛圍台股部份需多加留意。OI 增減的部分,買權增加最大則在7950 點為7912口,賣權增加最大則是在7750 點為3229 口

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

大於1表示散戶多方未平倉合約大於空方,

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小於1表示散戶空方未平倉合約大於多方。

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3/15 每日盤前資訊

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受兩韓戰爭一觸即發及中國貨幣政策恐怕轉為緊縮的利空因素下,台灣股市開盤隨即遭受到壓抑,金融類股上攻力道轉弱,盤面僅有宣佈購買20萬張庫藏股的聯電,及跌深反彈的鴻海作出撐盤動作,不過仍不敵龐大賣壓,終場加權指數收在相對低點7951.76點,成交量僅758.57億元。

籌碼面上,大額交易人操作模式漸向空方靠攏,在現貨市場的情況,三大法人擴大賣超幅度至65億元,而在期貨市場上,三大法人共調節3643口空單,令留倉多單僅存3075口,其中外資減持多單3756口是為氣氛否變的禍首。在選擇權市場上,外資增加5281口看空的Buy Put部位5281口,而自營亦大舉增加看不漲的Sell Call 10299口。選擇權OI序列分佈上,最大買賣權OI序列落在8100點以及7600點不改,但在OI增減方面,買權OI在8050到7950序列大幅增加31171口,不過7950到7850賣權序列僅增加14993口,整體而言要小心應對目前的走勢延續。

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經過數據統計、籌碼數字,

完成了一個散戶多空比指標,

散戶多空比指標,計算公式:

多方未平倉合約/空方未平倉合約,

金線部分為多空合約分水嶺,

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內容不作為投資依據,僅供參考,詳細數據以期交所及證交所公布為主,若因資料錯誤造成投資損失,本網站不負任何法律相關責任。

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3/14 每日盤前資訊

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歐美股市昨日消息平淡指數漲跌互見,台股走勢回歸國內消息面影響,期交稅調降利多未能拉抬金融類股向上反攻,反而在宏達電產能問題的干擾下,高價類股領軍,電子族群成為盤面下殺重心,加權指數開低走低,失守8000點關卡,所幸尾盤半導體龍頭台積電大單拉抬,終場加權指數回歸平盤收在7995.51點,成交量小縮至814.79億元。

籌碼面上,外資今日持續賣超8億元,自營投信賣超力道更大,三大法人合計賣超增至36億元,看法略見悲觀,同時在期貨市場,外資也續減多單1457口,淨多水位再降至6176口,十大交易人和十大特法亦分別減持淨多單2502口和2813口,選擇權方面,外資Buy Call又回到10萬口之下,且自營也大量降低SellPut部位。選擇權OI序列分佈上,最大OI序列仍是買權8100點、賣權7600點不變,但在OI增減方面,買權OI在8000序列和8050序列分別大增了9220口和11604口之多,而賣權OI增加最多則在7850序列的7589口

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經過數據統計、籌碼數字,

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散戶多空比指標,計算公式:

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3/13 每日盤前資訊

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國際股市部分,英國製造業數據意外出現萎縮,阻礙了歐股的上行,而美國方面亦是漲跌互見,因為缺乏重要的經濟數據刺激,不過道瓊指數仍續創歷史高點14478.8 點,整體而言對今日台股開盤影響不大。

籌碼面部分,外資轉為小幅賣超3 億元,三大法人合計賣超達11 億元,稍微浮現保守氣氛,在期貨市場,外資也小減多單447 口,留下7633 口淨多單,自營部位則佈空2025 口,轉為淨空813 口留倉,十大法人仍增持多單,選擇權方面,外資Buy Call 已來到10 萬口水準,然而自營增加Sell Call 部位達4 萬口,雙方看法分歧為走勢添加不確定性。選擇權OI 序列分佈上,最大OI 序列仍是買權8100 點、賣權7600 點不變,但在OI 增減方面態勢改變,8100 序列買權OI 大增了8728 口

 

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經過數據統計、籌碼數字,

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多方未平倉合約/空方未平倉合約,

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鉅亨網新聞中心  2013-03-12 07:29:23

■中國時報

總統女婿 蔡沛然名模出身

頭彩得主捐1.2億 辦球賽

台大遴選校長 醫學院長楊泮池出線

■工商時報

薛琦:金融應加速整併

金融指數創19個月新高

自由經濟示範區 下月啟動

■聯合報

國道短程族 要繳費了

美韓軍演 打趴韓元

6億頭獎男 捐1.2億 挹注花蓮棒球

■經濟日報

美債利率飆高、市場憂貨幣政策將緊縮 債市突轉空

美韓軍演 韓元嚇跌

管中閔談示範區 將准醫院公司化

■蘋果日報

馬唯中 新婚夫婿曝光

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簡介

對於期貨市場的交易者而言,在進行商品價格走勢研判時,除了基本面、技術面的分析之外,籌碼面的數據亦是交易者在預測未來商品價格走勢時重要的參考資訊之一。以台灣的期貨市場而言,期交所於每日盤後會提供全市場及法人的期貨與選擇權籌碼面數據讓投資人做為參考,而事實上,此一資訊已成為市場交易者每日所必看的資料之一。那麼,對國外期貨商品者而言,是否也有類似的籌碼面數據呢?

 

答案是:有的;只不過,國外期貨商品籌碼面數據的發佈單位並非台灣期貨交易所,而是美國商品期貨交易委員會(Commodity Futures Trading Commission,簡稱:CFTC )。目前CFTC 每週會公佈一份交易者承諾報告(Commitments of Traders,簡稱:COT),這是一份有關期貨商品未平倉量的報告,此份報告主要統計各項商品期貨在每週二收盤後未平倉量的狀況變化,其發佈的時間與位置為每週五東岸時間下午3:30 CFTC.gov 網站公佈。對於國外期貨商品的交易者而言,CFTC的持倉報告對投資人在進行商品價格走勢研判時,是一項頗具有參考價值的籌碼面資訊,因此本文希望就CFTC 持倉報告的解讀與應用跟投資人做介紹與說明,期望讓投資人能更了解此一國外期貨商品籌碼面的資訊。

 

報表解讀與應用

目前CFTC 持倉報告所統計的交易人主要有下列三大類:

1. 非商業交易者(Non-Commercial)包含投機者、私募基金、對沖基金、大額交易人,此類交易者主要以機械系統為交易工具,操作目的較偏向投機性。

2. 商業交易者(Commercial)包含避險行為者、基金,此類交易者操作目的較偏向避險需求。

3. 小額交易者(Non-Reportable)
在報告內容中,CFTC 持倉報告主要揭露商品期貨總未平倉量,非商業交易者(Non-Commercial)及商業交易者(Commercial)在各項商品期貨所持有之買方部位、賣方部位、買賣淨額及持倉變動狀況等。另外,在報告內容中有一個稱為Spread的項目,係指:當非商業交易者同時持有多單與空單的話,報告中會將多空單重疊部份以"Spread"列示出來。

 

CFTC 持倉報告的應用上,可運用非商業交易者(Non-Commercial)在商品期貨所持有之買方部位、賣方部位計算出投機者淨部位,投機淨部位=投機買方持倉量-投機賣方持倉量;同理,運用商業交易者(Commercial)在商品期貨所持有之買方部位、賣方部位可計算出避險者淨部位,避險淨部位=避險買方持倉量-避險賣方持倉量。最後,將投機者與避險者的淨持倉部位與商品價格走勢進行對照(如圖一所示),便可形成一項有用的參考資訊,進而輔助投資人進行商品價格走勢研判。

 

結論

CFTC每週公佈各交易所商品的交易人報告(Commitments of Traders簡稱:COT)已經行之有年,投資人除了可以從中瞭解美國期貨市場的概況之外,也同樣可以依據CFTC所公佈的交易人報告內容加以整理,進而作成對走勢研判有助的淨部位走勢圖,這在投資人進行國外期貨商品交易時,應不失為一項頗具參考價值的資訊。

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